國資委、財政部、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《上市公司國有股權監(jiān)督管理辦法》
發(fā)布日期:2018/6/1 9:04:41 | 瀏覽次數(shù):7706 來源:國務院國資委近日,國務院國資委、財政部、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了《上市公司國有股權監(jiān)督管理辦法》(國資委 財政部 證監(jiān)會令第36號).36號令是國務院國資委、財政部、證監(jiān)會深入貫徹黨的十九大精神，落實《中共中央 國務院關于深化國有企業(yè)改革的指導意見》等文件要求，以管資本為主加強國有資產(chǎn)監(jiān)管、深化國有企業(yè)改革、推動國有資本做強做優(yōu)做大的重要舉措，對調(diào)整優(yōu)化監(jiān)管職能、精簡監(jiān)管事項具有重大意義。
36號令與2016年出臺的《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委財政部令第32號）共同構成了覆蓋上市公司國有股權和非上市公司國有產(chǎn)權，較為完整的企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)管制度體系，在企業(yè)國有資產(chǎn)規(guī)范運作、國有資源市場化配置、促進國有資產(chǎn)保值增值、防止國有資產(chǎn)流失等方面必將發(fā)揮重要作用。
1.統(tǒng)一制度、統(tǒng)一規(guī)則
2007年國務院國資委、證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《國有股東轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份管理暫行辦法》（國資委 證監(jiān)會令第19號），對國有股東轉(zhuǎn)讓上市公司股份事項進行規(guī)范，其后又陸續(xù)出臺多個規(guī)范性文件，對國有股東與上市公司進行資產(chǎn)重組、國有控股上市公司發(fā)行證券等事項進行規(guī)范。此次將原分散在部門規(guī)章、規(guī)范性文件中的相關規(guī)定進行整合集中，并對上市公司國有股權變動行為類型進行補充完善，修訂形成了統(tǒng)一的部門規(guī)章，既提高了制度的集中性和權威性，又方便企業(yè)執(zhí)行。此次部門規(guī)章的發(fā)布單位由此前的國務院國資委和證監(jiān)會兩部門調(diào)整為國務院國資委、財政部和證監(jiān)會三部門，也統(tǒng)一了不同履行國有資產(chǎn)監(jiān)管職責的機構關于上市公司國有股權的監(jiān)管規(guī)則�？傮w上看，36號令出臺強化了對上市公司國有股權變動行為的規(guī)范。
2.嚴格國有資產(chǎn)分級監(jiān)管
此前，上市公司國有股權管理事項基本按照國有資產(chǎn)分級監(jiān)管原則，由國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構和地方國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構分別進行審核，僅涉及國有股東轉(zhuǎn)讓上市公司股份事項由國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構統(tǒng)一負責審核。此次調(diào)整后，地方上市公司國有股權管理事項，將全部交由地方國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構負責。
3.合理設置管理權限
為進一步提高監(jiān)管效能，提升國有資本配置和運營效率，將企業(yè)內(nèi)部事項，以及一定比例或數(shù)量范圍內(nèi)的公開征集轉(zhuǎn)讓、發(fā)行證券等部分事項交由國家出資企業(yè)負責。按照放管結合的原則，明確國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構通過信息化手段加強監(jiān)管，由國家出資企業(yè)審核批準的事項須通過管理信息系統(tǒng)作備案管理。
4.調(diào)整完善部分規(guī)則
保持和證券監(jiān)管規(guī)則協(xié)調(diào)一致，減少重復規(guī)定，如上市公司發(fā)行證券定價、受讓上市公司股份成為控股股東的資格條件等證券監(jiān)管已有明確規(guī)定的事項，36號令不再作出規(guī)定。對公開征集轉(zhuǎn)讓征集期限、受讓人選擇等進行了明確，細化了操作流程，提高了制度的可操作性。特別是要求公開征集信息對受讓方的資格條件不得設定指向性或違反公平競爭要求的條款，確保各類所有制主體能公平參與國有企業(yè)改革。
需要強調(diào)的是，36號令規(guī)范的上市公司國有股權變動既包括減持也包括增持。證監(jiān)會對上市公司股東、董監(jiān)高減持股份已有明確規(guī)定，上市公司國有股權變動需嚴格遵守減持規(guī)定，36號令出臺不會導致上市公司國有股減持顯著增加。國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構通過上市公司國有股權管理信息系統(tǒng)可以對國有股權變動過程進行監(jiān)管，有利于統(tǒng)籌把握國有股權變動節(jié)奏和力度，避免國有股權集中變動對股票市場的沖擊。
36號令將于2018年7月1日起正式實施，國務院國資委、財政部、證監(jiān)會將抓緊會同各地國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構和各國家出資企業(yè)做好配套銜接工作，督促指導國有股東嚴格依法行使股東權利、履行股東義務，確保36號令有序?qū)嵤瑢崿F(xiàn)上市公司國有股權陽光流轉(zhuǎn)，平等保護各類投資者合法權益，維護資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。
上市公司國有股權監(jiān)督管理辦法
第一章 總 則
第一條 為規(guī)范上市公司國有股權變動行為，推動國有資源優(yōu)化配置，平等保護各類投資者合法權益，防止國有資產(chǎn)流失，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》、《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》等法律法規(guī)，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱上市公司國有股權變動行為，是指上市公司國有股權持股主體、數(shù)量或比例等發(fā)生變化的行為，具體包括：國有股東所持上市公司股份通過證券交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓、公開征集轉(zhuǎn)讓、非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓、無償劃轉(zhuǎn)、間接轉(zhuǎn)讓、國有股東發(fā)行可交換公司債券；國有股東通過證券交易系統(tǒng)增持、協(xié)議受讓、間接受讓、要約收購上市公司股份和認購上市公司發(fā)行股票；國有股東所控股上市公司吸收合并、發(fā)行證券；國有股東與上市公司進行資產(chǎn)重組等行為。
第三條 本辦法所稱國有股東是指符合以下情形之一的企業(yè)和單位，其證券賬戶標注“SS”：
（一）政府部門、機構、事業(yè)單位、境內(nèi)國有獨資或全資企業(yè)；
（二）第一款中所述單位或企業(yè)獨家持股比例超過50%，或合計持股比例超過50%，且其中之一為第一大股東的境內(nèi)企業(yè)；
（三）第二款中所述企業(yè)直接或間接持股的各級境內(nèi)獨資或全資企業(yè)。
第四條 上市公司國有股權變動行為應堅持公開、公平、公正原則，遵守國家有關法律、行政法規(guī)和規(guī)章制度規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策和國有經(jīng)濟布局結構調(diào)整方向，有利于國有資本保值增值，提高企業(yè)核心競爭力。
第五條 上市公司國有股權變動涉及的股份應當權屬清晰，不存在受法律法規(guī)規(guī)定限制的情形。
第六條 上市公司國有股權變動的監(jiān)督管理由省級以上國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構負責。省級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構報經(jīng)省級人民政府同意，可以將地市級以下有關上市公司國有股權變動的監(jiān)督管理交由地市級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構負責。省級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構需建立相應的監(jiān)督檢查工作機制。
上市公司國有股權變動涉及政府社會公共管理事項的，應當依法報政府有關部門審核。受讓方為境外投資者的，應當符合外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄或負面清單管理的要求，以及外商投資安全審查的規(guī)定，涉及該類情形的，各審核主體在接到相關申請后，應就轉(zhuǎn)讓行為是否符合吸收外商投資政策向同級商務部門征求意見，具體申報程序由省級以上國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構商同級商務部門按《關于上市公司國有股向外國投資者及外商投資企業(yè)轉(zhuǎn)讓申報程序有關問題的通知》（商資字〔2004〕1號）確定的原則制定。
按照法律、行政法規(guī)和本級人民政府有關規(guī)定，須經(jīng)本級人民政府批準的上市公司國有股權變動事項，國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構應當履行報批程序。
第七條 國家出資企業(yè)負責管理以下事項：
（一）國有股東通過證券交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份，未達到本辦法第十二條規(guī)定的比例或數(shù)量的事項；
（二）國有股東所持上市公司股份在本企業(yè)集團內(nèi)部進行的無償劃轉(zhuǎn)、非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓事項；
（三）國有控股股東所持上市公司股份公開征集轉(zhuǎn)讓、發(fā)行可交換公司債券及所控股上市公司發(fā)行證券，未導致其持股比例低于合理持股比例的事項；國有參股股東所持上市公司股份公開征集轉(zhuǎn)讓、發(fā)行可交換公司債券事項；
（四）國有股東通過證券交易系統(tǒng)增持、協(xié)議受讓、認購上市公司發(fā)行股票等未導致上市公司控股權轉(zhuǎn)移的事項；
（五）國有股東與所控股上市公司進行資產(chǎn)重組，不屬于中國證監(jiān)會規(guī)定的重大資產(chǎn)重組范圍的事項。
第八條 國有控股股東的合理持股比例（與國有控股股東屬于同一控制人的，其所持股份的比例應合并計算）由國家出資企業(yè)研究確定，并報國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構備案。
確定合理持股比例的具體辦法由省級以上國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構另行制定。
第九條 國有股東所持上市公司股份變動應在作充分可行性研究的基礎上制定方案，嚴格履行決策、審批程序，規(guī)范操作，按照證券監(jiān)管的相關規(guī)定履行信息披露等義務。在上市公司國有股權變動信息披露前，各關聯(lián)方要嚴格遵守保密規(guī)定。違反保密規(guī)定的，應依法依規(guī)追究相關人員責任。
第十條 上市公司國有股權變動應當根據(jù)證券市場公開交易價格、可比公司股票交易價格、每股凈資產(chǎn)值等因素合理定價。
第十一條 國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構通過上市公司國有股權管理信息系統(tǒng)（以下簡稱管理信息系統(tǒng)）對上市公司國有股權變動實施統(tǒng)一監(jiān)管。
國家出資企業(yè)應通過管理信息系統(tǒng)，及時、完整、準確將所持上市公司股份變動情況報送國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構。
其中，按照本辦法規(guī)定由國家出資企業(yè)審核批準的變動事項須通過管理信息系統(tǒng)作備案管理，并取得統(tǒng)一編號的備案表。
第二章 國有股東所持上市公司股份通過證券交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓
第十二條 國有股東通過證券交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓上市公司股份，按照國家出資企業(yè)內(nèi)部決策程序決定，有以下情形之一的，應報國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構審核批準：
（一）國有控股股東轉(zhuǎn)讓上市公司股份可能導致持股比例低于合理持股比例的；
（二）總股本不超過10億股的上市公司，國有控股股東擬于一個會計年度內(nèi)累計凈轉(zhuǎn)讓（累計轉(zhuǎn)讓股份扣除累計增持股份后的余額，下同）達到總股本5%及以上的；總股本超過10億股的上市公司，國有控股股東擬于一個會計年度內(nèi)累計凈轉(zhuǎn)讓數(shù)量達到5000萬股及以上的；
（三）國有參股股東擬于一個會計年度內(nèi)累計凈轉(zhuǎn)讓達到上市公司總股本5%及以上的。
第十三條 國家出資企業(yè)、國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構決定或批準國有股東通過證券交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓上市公司股份時，應當審核以下文件：
（一）國有股東轉(zhuǎn)讓上市公司股份的內(nèi)部決策文件；
（二）國有股東轉(zhuǎn)讓上市公司股份方案，內(nèi)容包括但不限于：轉(zhuǎn)讓的必要性，國有股東及上市公司基本情況、主要財務數(shù)據(jù)，擬轉(zhuǎn)讓股份權屬情況，轉(zhuǎn)讓底價及確定依據(jù)，轉(zhuǎn)讓數(shù)量、轉(zhuǎn)讓時限等；
（三）上市公司股份轉(zhuǎn)讓的可行性研究報告；
（四）國家出資企業(yè)、國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構認為必要的其他文件。
第三章 國有股東所持上市公司股份公開征集轉(zhuǎn)讓
第十四條 公開征集轉(zhuǎn)讓是指國有股東依法公開披露信息，征集受讓方轉(zhuǎn)讓上市公司股份的行為。
第十五條 國有股東擬公開征集轉(zhuǎn)讓上市公司股份的，在履行內(nèi)部決策程序后，應書面告知上市公司，由上市公司依法披露，進行提示性公告。國有控股股東公開征集轉(zhuǎn)讓上市公司股份可能導致上市公司控股權轉(zhuǎn)移的，應當一并通知上市公司申請停牌。
第十六條 上市公司發(fā)布提示性公告后，國有股東應及時將轉(zhuǎn)讓方案、可行性研究報告、內(nèi)部決策文件、擬發(fā)布的公開征集信息等內(nèi)容通過管理信息系統(tǒng)報送國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構。
第十七條 公開征集信息內(nèi)容包括但不限于：擬轉(zhuǎn)讓股份權屬情況、數(shù)量，受讓方應當具備的資格條件，受讓方的選擇規(guī)則，公開征集期限等。
公開征集信息對受讓方的資格條件不得設定指向性或違反公平競爭要求的條款，公開征集期限不得少于10個交易日。
第十八條 國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構通過管理信息系統(tǒng)對公開征集轉(zhuǎn)讓事項出具意見。國有股東在獲得國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構同意意見后書面通知上市公司發(fā)布公開征集信息。
第十九條 國有股東收到擬受讓方提交的受讓申請及受讓方案后，應當成立由內(nèi)部職能部門人員以及法律、財務等獨立外部專家組成的工作小組，嚴格按照已公告的規(guī)則選擇確定受讓方。
第二十條 公開征集轉(zhuǎn)讓可能導致上市公司控股權轉(zhuǎn)移的，國有股東應當聘請具有上市公司并購重組財務顧問業(yè)務資格的證券公司、證券投資咨詢機構或者其他符合條件的財務顧問機構擔任財務顧問（以下簡稱財務顧問）。財務顧問應當具有良好的信譽，近三年內(nèi)無重大違法違規(guī)記錄，且與受讓方不存在利益關聯(lián)。
第二十一條 財務顧問應當勤勉盡責，遵守行業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，對上市公司股份的轉(zhuǎn)讓方式、轉(zhuǎn)讓價格、股份轉(zhuǎn)讓對國有股東和上市公司的影響等方面出具專業(yè)意見；并對擬受讓方進行盡職調(diào)查，出具盡職調(diào)查報告。盡職調(diào)查應當包括但不限于以下內(nèi)容：
（一）擬受讓方受讓股份的目的；
（二）擬受讓方的經(jīng)營情況、財務狀況、資金實力及是否有重大違法違規(guī)記錄和不良誠信記錄；
（三）擬受讓方是否具有及時足額支付轉(zhuǎn)讓價款的能力、受讓資金的來源及合法性；
（四）擬受讓方是否具有促進上市公司持續(xù)發(fā)展和改善上市公司法人治理結構的能力。
第二十二條 國有股東確定受讓方后，應當及時與受讓方簽訂股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議。股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議應當包括但不限于以下內(nèi)容：
（一）轉(zhuǎn)讓方、上市公司、擬受讓方的名稱、法定代表人及住所；
（二）轉(zhuǎn)讓方持股數(shù)量、擬轉(zhuǎn)讓股份數(shù)量及價格；
（三）轉(zhuǎn)讓方、受讓方的權利和義務；
（四）股份轉(zhuǎn)讓價款支付方式及期限；
（五）股份登記過戶的條件；
（六）協(xié)議生效、變更和解除條件、爭議解決方式、違約責任等。
第二十三條 國有股東公開征集轉(zhuǎn)讓上市公司股份的價格不得低于下列兩者之中的較高者：
（一）提示性公告日前30個交易日的每日加權平均價格的算術平均值；
（二）最近一個會計年度上市公司經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)值。
第二十四條 國有股東與受讓方簽訂協(xié)議后，屬于本辦法第七條規(guī)定情形的，由國家出資企業(yè)審核批準，其他情形由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構審核批準。
第二十五條 國家出資企業(yè)、國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構批準國有股東所持上市公司股份公開征集轉(zhuǎn)讓時，應當審核以下文件：
（一）受讓方的征集及選擇情況；
（二）國有股東基本情況、受讓方基本情況及上一年度經(jīng)審計的財務會計報告；
（三）股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議及股份轉(zhuǎn)讓價格的定價說明；
（四）受讓方與國有股東、上市公司之間在最近12個月內(nèi)股權轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)置換、投資等重大情況及債權債務情況；
（五）律師事務所出具的法律意見書；
（六）財務顧問出具的盡職調(diào)查報告（適用于上市公司控股權轉(zhuǎn)移的）；
（七）國家出資企業(yè)、國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構認為必要的其他文件。
第二十六條 國有股東應在股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂后5個工作日內(nèi)收取不低于轉(zhuǎn)讓價款30%的保證金，其余價款應在股份過戶前全部結清。在全部轉(zhuǎn)讓價款支付完畢或交由轉(zhuǎn)讓雙方共同認可的第三方妥善保管前，不得辦理股份過戶登記手續(xù)。
第二十七條 國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構關于國有股東公開征集轉(zhuǎn)讓上市公司股份的批準文件或國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構、管理信息系統(tǒng)出具的統(tǒng)一編號的備案表和全部轉(zhuǎn)讓價款支付憑證是證券交易所、中國證券登記結算有限責任公司辦理上市公司股份過戶登記手續(xù)的必備文件。
上市公司股份過戶前，原則上受讓方人員不能提前進入上市公司董事會和經(jīng)理層，不得干預上市公司正常生產(chǎn)經(jīng)營。
第四章 國有股東所持上市公司股份非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓
第二十八條 非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓是指不公開征集受讓方，通過直接簽訂協(xié)議轉(zhuǎn)讓上市公司股份的行為。
第二十九條 符合以下情形之一的，國有股東可以非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓上市公司股份：
（一）上市公司連續(xù)兩年虧損并存在退市風險或嚴重財務危機，受讓方提出重大資產(chǎn)重組計劃及具體時間表的；
（二）企業(yè)主業(yè)處于關系國家安全、國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關鍵領域，主要承擔重大專項任務，對受讓方有特殊要求的；
（三）為實施國有資源整合或資產(chǎn)重組，在國有股東、潛在國有股東（經(jīng)本次國有資源整合或資產(chǎn)重組后成為上市公司國有股東的，以下統(tǒng)稱國有股東）之間轉(zhuǎn)讓的；
（四）上市公司回購股份涉及國有股東所持股份的；
（五）國有股東因接受要約收購方式轉(zhuǎn)讓其所持上市公司股份的；
（六）國有股東因解散、破產(chǎn)、減資、被依法責令關閉等原因轉(zhuǎn)讓其所持上市公司股份的；
（七）國有股東以所持上市公司股份出資的。
第三十條 國有股東在履行內(nèi)部決策程序后，應當及時與受讓方簽訂股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議。涉及上市公司控股權轉(zhuǎn)移的，在轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂前，應按本辦法第二十條、第二十一條規(guī)定聘請財務顧問，對擬受讓方進行盡職調(diào)查，出具盡職調(diào)查報告。
第三十一條 國有股東與受讓方簽訂協(xié)議后，屬于本辦法第七條規(guī)定情形的，由國家出資企業(yè)審核批準，其他情形由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構審核批準。
第三十二條 國有股東非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓上市公司股份的價格不得低于下列兩者之中的較高者：
（一）提示性公告日前30個交易日的每日加權平均價格的算術平均值；
（二）最近一個會計年度上市公司經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)值。
第三十三條 國有股東非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓上市公司股份存在下列特殊情形的，可按以下原則確定股份轉(zhuǎn)讓價格：
（一）國有股東為實施資源整合或重組上市公司，并在其所持上市公司股份轉(zhuǎn)讓完成后全部回購上市公司主業(yè)資產(chǎn)的，股份轉(zhuǎn)讓價格由國有股東根據(jù)中介機構出具的該上市公司股票價格的合理估值結果確定；
（二）為實施國有資源整合或資產(chǎn)重組，在國有股東之間轉(zhuǎn)讓且上市公司中的國有權益并不因此減少的，股份轉(zhuǎn)讓價格應當根據(jù)上市公司股票的每股凈資產(chǎn)值、凈資產(chǎn)收益率、合理的市盈率等因素合理確定。
第三十四條 國家出資企業(yè)、國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構批準國有股東非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓上市公司股份時，應當審核以下文件：
（一）國有股東轉(zhuǎn)讓上市公司股份的決策文件；
（二）國有股東轉(zhuǎn)讓上市公司股份的方案，內(nèi)容包括但不限于：不公開征集受讓方的原因，轉(zhuǎn)讓價格及確定依據(jù)，轉(zhuǎn)讓的數(shù)量，轉(zhuǎn)讓收入的使用計劃等；
（三）國有股東基本情況、受讓方基本情況及上一年度經(jīng)審計的財務會計報告；
（四）可行性研究報告；
（五）股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議；
（六）以非貨幣資產(chǎn)支付的說明；
（七）擬受讓方與國有股東、上市公司之間在最近12個月內(nèi)股權轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)置換、投資等重大情況及債權債務情況；
（八）律師事務所出具的法律意見書；
（九）財務顧問出具的盡職調(diào)查報告（適用于上市公司控股權轉(zhuǎn)移的）；
（十）國家出資企業(yè)、國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構認為必要的其他文件。
第三十五條 以現(xiàn)金支付股份轉(zhuǎn)讓價款的，轉(zhuǎn)讓價款收取按照本辦法第二十六條規(guī)定辦理；以非貨幣資產(chǎn)支付股份轉(zhuǎn)讓價款的，應當符合國家相關規(guī)定。
第三十六條 國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構關于國有股東非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓上市公司股份的批準文件或國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構、管理信息系統(tǒng)出具的統(tǒng)一編號的備案表和全部轉(zhuǎn)讓價款支付憑證（包括非貨幣資產(chǎn)的交割憑證）是證券交易所、中國證券登記結算有限責任公司辦理上市公司股份過戶登記手續(xù)的必備文件。
第五章 國有股東所持上市公司股份無償劃轉(zhuǎn)
第三十七條 政府部門、機構、事業(yè)單位、國有獨資或全資企業(yè)之間可以依法無償劃轉(zhuǎn)所持上市公司股份。
第三十八條 國有股東所持上市公司股份無償劃轉(zhuǎn)屬于本辦法第七條規(guī)定情形的，由國家出資企業(yè)審核批準，其他情形由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構審核批準。
第三十九條 國家出資企業(yè)、國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構批準國有股東所持上市公司股份無償劃轉(zhuǎn)時，應當審核以下文件：
（一）國有股東無償劃轉(zhuǎn)上市公司股份的內(nèi)部決策文件；
（二）國有股東無償劃轉(zhuǎn)上市公司股份的方案和可行性研究報告；
（三）上市公司股份無償劃轉(zhuǎn)協(xié)議；
（四）劃轉(zhuǎn)雙方基本情況、上一年度經(jīng)審計的財務會計報告；
（五）劃出方債務處置方案及或有負債的解決方案，及主要債權人對無償劃轉(zhuǎn)的無異議函；
（六）劃入方未來12個月內(nèi)對上市公司的重組計劃或未來三年發(fā)展規(guī)劃（適用于上市公司控股權轉(zhuǎn)移的）；
（七）律師事務所出具的法律意見書；
（八）國家出資企業(yè)、國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構認為必要的其他文件。
第四十條 國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構關于國有股東無償劃轉(zhuǎn)上市公司股份的批準文件或國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構、管理信息系統(tǒng)出具的統(tǒng)一編號的備案表是證券交易所、中國證券登記結算有限責任公司辦理股份過戶登記手續(xù)的必備文件。
第六章 國有股東所持上市公司股份間接轉(zhuǎn)讓
第四十一條 本辦法所稱國有股東所持上市公司股份間接轉(zhuǎn)讓是指因國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓或增資擴股等原因?qū)е聡泄蓶|不再符合本辦法第三條規(guī)定情形的行為。
第四十二條 國有股東擬間接轉(zhuǎn)讓上市公司股份的，履行內(nèi)部決策程序后，應書面通知上市公司進行信息披露，涉及國有控股股東的，應當一并通知上市公司申請停牌。
第四十三條 國有股東所持上市公司股份間接轉(zhuǎn)讓應當按照本辦法第二十三條規(guī)定確定其所持上市公司股份價值，上市公司股份價值確定的基準日應與國有股東資產(chǎn)評估的基準日一致，且與國有股東產(chǎn)權直接持有單位對該產(chǎn)權變動決策的日期相差不得超過一個月。
國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓或增資擴股到產(chǎn)權交易機構掛牌時，因上市公司股價發(fā)生大幅變化等原因，導致資產(chǎn)評估報告的結論已不能反映交易標的真實價值的，原決策機構應對間接轉(zhuǎn)讓行為重新審議。
第四十四條 國有控股股東所持上市公司股份間接轉(zhuǎn)讓，應當按本辦法第二十條、第二十一條規(guī)定聘請財務顧問，對國有產(chǎn)權擬受讓方或投資人進行盡職調(diào)查，并出具盡職調(diào)查報告。
第四十五條 國有股東所持上市公司股份間接轉(zhuǎn)讓的，國有股東應在產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓或增資擴股協(xié)議簽訂后，產(chǎn)權交易機構出具交易憑證前報國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構審核批準。
第四十六條 國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構批準國有股東所持上市公司股份間接轉(zhuǎn)讓時，應當審核以下文件：
（一）產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓或增資擴股決策文件、資產(chǎn)評估結果核準、備案文件及可行性研究報告；
（二）經(jīng)批準的產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓或增資擴股方案；
（三）受讓方或投資人征集、選擇情況；
（四）國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓協(xié)議或增資擴股協(xié)議；
（五）國有股東資產(chǎn)作價金額，包括國有股東所持上市公司股份的作價說明；
（六）受讓方或投資人基本情況及上一年度經(jīng)審計的財務會計報告；
（七）財務顧問出具的盡職調(diào)查報告（適用于國有控股股東國有產(chǎn)權變動的）；
（八）律師事務所出具的法律意見書；
（九）國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構認為必要的其他文件。
第四十七條 有股東產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓或增資擴股未構成間接轉(zhuǎn)讓的，其資產(chǎn)評估涉及上市公司股份作價按照本辦法第四十三條規(guī)定確定。
第七章 國有股東發(fā)行可交換公司債券
第四十八條 本辦法所稱國有股東發(fā)行可交換公司債券，是指上市公司國有股東依法發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定條件可以交換成該股東所持特定上市公司股份的公司債券的行為。
第四十九條 國有股東發(fā)行的可交換公司債券交換為上市公司每股股份的價格，應不低于債券募集說明書公告日前1個交易日、前20個交易日、前30個交易日該上市公司股票均價中的最高者。
第五十條 國有股東發(fā)行的可交換公司債券，其利率應當在參照同期銀行貸款利率、銀行票據(jù)利率、同行業(yè)其他企業(yè)發(fā)行的債券利率，以及標的公司股票每股交換價格、上市公司未來發(fā)展前景等因素的前提下，通過市場詢價合理確定。
第五十一條 國有股東發(fā)行可交換公司債券屬于本辦法第七條規(guī)定情形的，由國家出資企業(yè)審核批準，其他情形由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構審核批準。
第五十二條 國家出資企業(yè)、國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構批準國有股東發(fā)行可交換公司債券時，應當審核以下文件：
（一）國有股東發(fā)行可交換公司債券的內(nèi)部決策文件；
（二）國有股東發(fā)行可交換公司債券的方案，內(nèi)容包括但不限于：國有股東、上市公司基本情況及主要財務數(shù)據(jù)，預備用于交換的股份數(shù)量及保證方式，風險評估論證情況、償本付息及應對債務風險的具體方案，對國有股東控股地位影響的分析等；
（三）可行性研究報告；
（四）律師事務所出具的法律意見書；
（五）國家出資企業(yè)、國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構認為必要的其他文件。
第八章 國有股東受讓上市公司股份
第五十三條 本辦法所稱國有股東受讓上市公司股份行為主要包括國有股東通過證券交易系統(tǒng)增持、協(xié)議受讓、間接受讓、要約收購上市公司股份和認購上市公司發(fā)行股票等。
第五十四條 國有股東受讓上市公司股份屬于本辦法第七條規(guī)定情形的，由國家出資企業(yè)審核批準，其他情形由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構審核批準。
第五十五條 國家出資企業(yè)、國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構批準國有股東受讓上市公司股份時，應當審核以下文件：
（一）國有股東受讓上市公司股份的內(nèi)部決策文件；
（二）國有股東受讓上市公司股份方案，內(nèi)容包括但不限于：國有股東及上市公司的基本情況、主要財務數(shù)據(jù)、價格上限及確定依據(jù)、數(shù)量及受讓時限等；
（三）可行性研究報告；
（四）股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議（適用于協(xié)議受讓的）、產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓或增資擴股協(xié)議（適用于間接受讓的）；
（五）財務顧問出具的盡職調(diào)查報告和上市公司估值報告（適用于取得控股權的）；
（六）律師事務所出具的法律意見書；
（七）國家出資企業(yè)、國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構認為必要的其他文件。
第五十六條 國有股東將其持有的可轉(zhuǎn)換公司債券或可交換公司債券轉(zhuǎn)換、交換成上市公司股票的，通過司法機關強制執(zhí)行手續(xù)取得上市公司股份的，按照相關法律、行政法規(guī)及規(guī)章制度的規(guī)定辦理，并在上述行為完成后10個工作日內(nèi)將相關情況通過管理信息系統(tǒng)按程序報告國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構。
第九章 國有股東所控股上市公司吸收合并
第五十七條 本辦法所稱國有股東所控股上市公司吸收合并，是指國有控股上市公司之間或國有控股上市公司與非國有控股上市公司之間的吸收合并。
第五十八條 國有股東所控股上市公司應當聘請財務顧問，對吸收合并的雙方進行盡職調(diào)查和內(nèi)部核查，并出具專業(yè)意見。
第五十九條 國有股東應指導上市公司根據(jù)股票交易價格，并參考可比交易案例，合理確定上市公司換股價格。
第六十條 國有股東應當在上市公司董事會審議吸收合并方案前，將該方案報國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構審核批準。
第六十一條 國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構批準國有股東所控股上市公司吸收合并時，應當審核以下文件：
（一）國家出資企業(yè)、國有股東的內(nèi)部決策文件；
（二）國有股東所控股上市公司吸收合并的方案，內(nèi)容包括但不限于：國有控股股東及上市公司基本情況、換股價格的確定依據(jù)、現(xiàn)金選擇權安排、吸收合并后的股權結構、債務處置、職工安置、市場應對預案等；
（三）可行性研究報告；
（四）律師事務所出具的法律意見書；
（五）國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構認為必要的其他文件。
第十章 國有股東所控股上市公司發(fā)行證券
第六十二條 辦法所稱國有股東所控股上市公司發(fā)行證券包括上市公司采用公開方式向原股東配售股份、向不特定對象公開募集股份、采用非公開方式向特定對象發(fā)行股份以及發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券等行為。
第六十三條 國有股東所控股上市公司發(fā)行證券，應當在股東大會召開前取得批準。屬于本辦法第七條規(guī)定情形的，由國家出資企業(yè)審核批準，其他情形報國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構審核批準。
第六十四條 國家出資企業(yè)、國有資產(chǎn)監(jiān)管機構批準國有股東所控股上市公司發(fā)行證券時，應當審核以下文件：
（一）上市公司董事會決議；
（二）國有股東所控股上市公司發(fā)行證券的方案，內(nèi)容包括但不限于：相關國有股東、上市公司基本情況，發(fā)行方式、數(shù)量、價格，募集資金用途，對國有股東控股地位影響的分析，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的風險評估論證情況、償本付息及應對債務風險的具體方案等；
（三）可行性研究報告；
（四）律師事務所出具的法律意見書；
（五）國家出資企業(yè)、國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構認為必要的其他文件。
第十一章 國有股東與上市公司進行資產(chǎn)重組
第六十五條 本辦法所稱國有股東與上市公司進行資產(chǎn)重組是指國有股東向上市公司注入、購買或置換資產(chǎn)并涉及國有股東所持上市公司股份發(fā)生變化的情形。
第六十六條 國有股東就資產(chǎn)重組事項進行內(nèi)部決策后，應書面通知上市公司，由上市公司依法披露，并申請股票停牌。在上市公司董事會審議資產(chǎn)重組方案前，應當將可行性研究報告報國家出資企業(yè)、國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構預審核，并由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構通過管理信息系統(tǒng)出具意見。
第六十七條 國有股東與上市公司進行資產(chǎn)重組方案經(jīng)上市公司董事會審議通過后，應當在上市公司股東大會召開前獲得相應批準。屬于本辦法第七條規(guī)定情形的，由國家出資企業(yè)審核批準，其他情形由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構審核批準。
第六十八條 國家出資企業(yè)、國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構批準國有股東與上市公司進行資產(chǎn)重組時，應當審核以下文件：
（一）國有股東決策文件和上市公司董事會決議；
（二）資產(chǎn)重組的方案，內(nèi)容包括但不限于：資產(chǎn)重組的原因及目的，涉及標的資產(chǎn)范圍、業(yè)務情況及近三年損益情況、未來盈利預測及其依據(jù)，相關資產(chǎn)作價的說明，資產(chǎn)重組對國有股東及上市公司權益、盈利水平和未來發(fā)展的影響等；
（三）資產(chǎn)重組涉及相關資產(chǎn)的評估備案表或核準文件；
（四）律師事務所出具的法律意見書；
（五）國家出資企業(yè)、國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構認為必要的其他文件。
第六十九條 國有股東參股的非上市企業(yè)參與非國有控股上市公司的資產(chǎn)重組事項由國家出資企業(yè)按照內(nèi)部決策程序自主決定。
第十二章 法律責任
第七十條 在上市公司國有股權變動中，相關方有下列行為之一的，國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構或國家出資企業(yè)應要求終止上市公司股權變動行為，必要時應向人民法院提起訴訟：
（一）不履行相應的內(nèi)部決策程序、批準程序或者超越權限，擅自變動上市公司國有股權的；
（二）向中介機構提供虛假資料，導致審計、評估結果失真，造成國有資產(chǎn)損失的；
（三）相關方惡意串通，簽訂顯失公平的協(xié)議，造成國有資產(chǎn)損失的；
（四）相關方采取欺詐、隱瞞等手段變動上市公司國有股權，造成國有資產(chǎn)損失的；
（五）相關方未在約定期限內(nèi)履行承諾義務的；
（六）違反上市公司信息披露規(guī)定，涉嫌內(nèi)幕交易的。
第七十一條 違反有關法律、法規(guī)或本辦法的規(guī)定變動上市公司國有股權并造成國有資產(chǎn)損失的，國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構可以責令國有股東采取措施限期糾正；國有股東、上市公司負有直接責任的主管人員和其他直接責任人員，由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構或者相關企業(yè)按照權限給予紀律處分，造成國有資產(chǎn)損失的，應負賠償責任；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關處理。
第七十二條 社會中介機構在上市公司國有股權變動的審計、評估、咨詢和法律等服務中違規(guī)執(zhí)業(yè)的，由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構將有關情況通報其行業(yè)主管部門，建議給予相應處罰；情節(jié)嚴重的，國有股東三年內(nèi)不得再委托其開展相關業(yè)務。
第七十三條 上市公司國有股權變動批準機構及其有關人員違反有關法律、法規(guī)或本辦法的規(guī)定，擅自批準或者在批準中以權謀私，造成國有資產(chǎn)損失的，由有關部門按照權限給予紀律處分；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關處理。
國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構違反有關法律、法規(guī)或本辦法的規(guī)定審核批準上市公司國有股權變動并造成國有資產(chǎn)損失的，對直接負責的主管人員和其他責任人員給予紀律處分；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關處理。
第十三章 附 則
第七十四條 不符合本辦法規(guī)定的國有股東標準，但政府部門、機構、事業(yè)單位和國有獨資或全資企業(yè)通過投資關系、協(xié)議或者其他安排，能夠?qū)嶋H支配其行為的境內(nèi)外企業(yè)，證券賬戶標注為“CS”，所持上市公司股權變動行為參照本辦法管理。
第七十五條 政府部門、機構、事業(yè)單位及其所屬企業(yè)持有的上市公司國有股權變動行為，按照現(xiàn)行監(jiān)管體制，比照本辦法管理。
第七十六條 金融、文化類上市公司國有股權的監(jiān)督管理，國家另有規(guī)定的，依照其規(guī)定。
第七十七條 國有或國有控股的專門從事證券業(yè)務的證券公司及基金管理公司轉(zhuǎn)讓、受讓上市公司股份的監(jiān)督管理按照相關規(guī)定辦理。
第七十八條 國有出資的有限合伙企業(yè)不作國有股東認定，其所持上市公司股份的監(jiān)督管理另行規(guī)定。
第七十九條 本辦法自2018年7月1日起施行。